FOMC anuncia hoje taxa de juros e realiza conferência de imprensa. Traders de todo o mundo aguardam os eventos, que devem gerar grande volatilidade em todos os mercados.
Nesta quarta (15h de Brasília), o Banco Central americano faz anúncio de sua taxa de juros e meia hora mais tarde, realiza sua conferência de imprensa, ocasião em que explica (ou tenta explicar) o pensamento do Fed em relação à economia americana, inflação, emprego e renda.
O FOMC
FOMC, sigla para Federal Open Market Committee, consiste de 12 membros – sete deles membros do Board de Governadores do Sistema Federal Reserve, o presidente do Fed (Jeromy Powell) e de quatro dos outros presidentes dos diretórios regionais, entre eles o de Nova Iorque.
O corpo de burocratas é responsável pelas políticas monetárias dos Estados Unidos, que acabam afetando todo o mundo, uma vez que afetam primariamente o valor do Dólar americano.
O anúncio da taxa de juros ocorre às 15h de Brasília e é esperado um aumento de 0,25pp na taxa, (de 5,25% para 5,50% ao ano), o 11º aumento desde abril de 2022.
Taxa de Juros, Fed, FOMC e inflação.
O Banco Central americano tem uma meta de inflação de 2% ao ano e, por anos, a taxa de juros americana era praticamente irrisória. Baixa taxa de juros estimula o crédito para empresas e consumidores, principalmente no mercado imobiliário com financiamento de imóveis particulares e comerciais.
Com o desastre das políticas de enfrentamento da pandemia, a economia americana agora enfrenta uma inflação persistente entre 4% e 5% ao ano.
A dificuldade nas políticas monetárias reside no fato de que está havendo geração de emprego na economia, que também vem apresentando crescimento nos sucessivos anúncios do P.I.B do país.
O crescimento econômico com baixa taxa de desemprego normalmente gera inflação, que já está alta e pede por aumento de taxas de juros, que já estão altos. Os EUA vivem um ciclo econômico de difícil equalização.
O Fed, por sua vez, mantém os olhos apenas na inflação e em sua determinação de trazê-la de volta ao patamar de 2% ao ano ao longo do tempo.
Trading durante o FOMC
Negociar no mercado de ações ou moedas estrangeiras durante o período do FOMC (entre 15h e 16h de Brasília) é algo desaconselhável para quem não domina o funcionamento destes eventos.
Em geral, os índices americanos (S&P500, NASDAQ e Dow Jones) tomam uma direção logo do anúncio da taxa de juros e revertem este movimento durante a conferência de imprensa.
Para o dólar, é esperada sua alta caso o aumento da taxa de juros se confirme, o que deve impactar os principais pares de moeda negociadas no Forex (EURUSD, GBPUSD e USDJPY).
Quem quiser arriscar trading no período do FOMC, aconselho a acompanhar a conferência de imprensa através do YouTube e, obviamente, ter boa compreensão da língua inglesa.
O que se procura entender, durante estas conferências, é a visão futura do Fed, que linguagem ele usa e se descartará um novo aumento da taxa de juros ou se deixará um novo possível aumento aberto no futuro.
Resultados do Q2
Este anúncio do FOMC coincide com o período de anúncio dos resultados das empresas americanas para o segundo trimestre de 2023. Estes anúncios normalmente são feitos fora do horário de funcionamento da bolsa americana e impactam os índices no pré e pós mercado e também geram volatilidade rápida nos índices.
De olho no mercado
Eu estarei de olho no movimento do Dollar Index.
Na manhã desta quarta-feira, o dólar se encontra dentro de um Fair Value Gap diário, com valor de 101. Deverá buscar liquidez por volta de 102 ou até drenar a liquidez que reside acima do 103.
Caso o Fed não aumente a taxa de juros, pode ser esperada uma queda do dólar para a liquidex abaixo de 99 nos próximos dias.
O Dólar, agora, se encontra em uma faixa de equilíbrio entre premium e discount.
Os termos relacionados neste artigo são do Conceito ICT, de que falo um pouco neste artigo.
CÉSAR CREMONESI
Nenhuma informação descrita aqui deverá ser tomada como dica de trading ou investimento. Não me responsabilizo por eventuais perdas financeiras resultantes de operações financeiras realizadas pelos leitores.
