Trading durante o FOMC

FOMC anuncia hoje taxa de juros e realiza conferência de imprensa. Traders de todo o mundo aguardam os eventos, que devem gerar grande volatilidade em todos os mercados.

Nesta quarta (15h de Brasília), o Banco Central americano faz anúncio de sua taxa de juros e meia hora mais tarde, realiza sua conferência de imprensa, ocasião em que explica (ou tenta explicar) o pensamento do Fed em relação à economia americana, inflação, emprego e renda.

O FOMC

FOMC, sigla para Federal Open Market Committee, consiste de 12 membros – sete deles membros do Board de Governadores do Sistema Federal Reserve, o presidente do Fed (Jeromy Powell) e de quatro dos outros presidentes dos diretórios regionais, entre eles o de Nova Iorque.

O corpo de burocratas é responsável pelas políticas monetárias dos Estados Unidos, que acabam afetando todo o mundo, uma vez que afetam primariamente o valor do Dólar americano.

O anúncio da taxa de juros ocorre às 15h de Brasília e é esperado um aumento de 0,25pp na taxa, (de 5,25% para 5,50% ao ano), o 11º aumento desde abril de 2022.

Taxa de Juros, Fed, FOMC e inflação.

O Banco Central americano tem uma meta de inflação de 2% ao ano e, por anos, a taxa de juros americana era praticamente irrisória. Baixa taxa de juros estimula o crédito para empresas e consumidores, principalmente no mercado imobiliário com financiamento de imóveis particulares e comerciais.

Com o desastre das políticas de enfrentamento da pandemia, a economia americana agora enfrenta uma inflação persistente entre 4% e 5% ao ano.

A dificuldade nas políticas monetárias reside no fato de que está havendo geração de emprego na economia, que também vem apresentando crescimento nos sucessivos anúncios do P.I.B do país.

O crescimento econômico com baixa taxa de desemprego normalmente gera inflação, que já está alta e pede por aumento de taxas de juros, que já estão altos. Os EUA vivem um ciclo econômico de difícil equalização.

O Fed, por sua vez, mantém os olhos apenas na inflação e em sua determinação de trazê-la de volta ao patamar de 2% ao ano ao longo do tempo.

Trading durante o FOMC

Negociar no mercado de ações ou moedas estrangeiras durante o período do FOMC (entre 15h e 16h de Brasília) é algo desaconselhável para quem não domina o funcionamento destes eventos.

Em geral, os índices americanos (S&P500, NASDAQ e Dow Jones) tomam uma direção logo do anúncio da taxa de juros e revertem este movimento durante a conferência de imprensa.

Para o dólar, é esperada sua alta caso o aumento da taxa de juros se confirme, o que deve impactar os principais pares de moeda negociadas no Forex (EURUSD, GBPUSD e USDJPY).

Quem quiser arriscar trading no período do FOMC, aconselho a acompanhar a conferência de imprensa através do YouTube e, obviamente, ter boa compreensão da língua inglesa.

O que se procura entender, durante estas conferências, é a visão futura do Fed, que linguagem ele usa e se descartará um novo aumento da taxa de juros ou se deixará um novo possível aumento aberto no futuro.

Resultados do Q2

Este anúncio do FOMC coincide com o período de anúncio dos resultados das empresas americanas para o segundo trimestre de 2023. Estes anúncios normalmente são feitos fora do horário de funcionamento da bolsa americana e impactam os índices no pré e pós mercado e também geram volatilidade rápida nos índices.

De olho no mercado

Eu estarei de olho no movimento do Dollar Index.

Na manhã desta quarta-feira, o dólar se encontra dentro de um Fair Value Gap diário, com valor de 101. Deverá buscar liquidez por volta de 102 ou até drenar a liquidez que reside acima do 103.

Caso o Fed não aumente a taxa de juros, pode ser esperada uma queda do dólar para a liquidex abaixo de 99 nos próximos dias.

O Dólar, agora, se encontra em uma faixa de equilíbrio entre premium e discount.

Os termos relacionados neste artigo são do Conceito ICT, de que falo um pouco neste artigo.

CÉSAR CREMONESI

Nenhuma informação descrita aqui deverá ser tomada como dica de trading ou investimento. Não me responsabilizo por eventuais perdas financeiras resultantes de operações financeiras realizadas pelos leitores.

Day Trade com conceitos ICT

Os conceitos ICT, criados pelo trader profissional Michael J. Huddleston estão revolucionando o mercado de trading, hoje acessível a todos através das ferramentas e corretoras disponíveis no Brasil e no mundo.

O aprendizado dos conceitos ICT, porém, tem a barreira do idioma: Michael publicou uma série enorme de mentoria e acompanhamento de mercado em seu canal do YouTube, porém todo o conteúdo está disponível apenas em inglês.

Acredito que a esta altura, já exista pessoas no Brasil trabalhando e ensinando os conceitos, mas como estudante do ICT, eu vejo como o aprendizado direto com ele seria fundamental para o entendimento de seus conceitos e estratégias.

O Conceito Smart Money de ICT

O ICT Concept, como é conhecido mundo afora, baseia-se no conceito de que os mercados financeiros são manipulados para gerar liquidez e, assim, beneficiar a entrada de grandes players institucionais, a quem ele denomina de “Smart Money”. Do outro lado do Smart Money está o varejo do mercado financeiro – player menores e traders individuais, que desinformados desta manipulação, acabam tendo perdas enormes em conjunto e, assim, geram os ganhos do Smart Money.

ICT trata mais especificamente dos índices S&P 500 e Nasdaq 100 – além do índice do dólar (Dollar Index DXY) e as correspondentes estratégias para os pares de moeda EURUSD, GBPUSD e USDJPY no mercado Forex).

Mercado manipulado por algoritmos

Michal ensina que a movimentação dos mercados é artificialmente gerada por algoritmos e inteligência artificial, visando:

• entrega eficiente de preços – balanceados entre compra e venda
• busca incessante por liquidez (interna e externa), onde residem as ordens STOP colocadas em períodos anteriores do mercado

O desbalanceamento temporário na entrega de preços forma os já famosos “Fair Value Gaps” ou Falha/Brecha de valor justo (aqui tratarei como FVG ou Fair Value Gap apenas, sem tradução).

Os FVGs não só informam a direção em que as ordens institucionais estão entrando como serão targets potenciais de preço no futuro.

Fair Value Gaps se formam em todos os períodos gráficos, do 1 minuto ao mensal (e até períodos maiores).

O correto entendimento da mecânica dos FVGs e das liquidezes externas (topos e fundos anteriores) são capazes de tornar um trader extremamente lucrativo e – o principal – consistente.

Fácil entendimento, difícil execução.

O entendimento dos conceitos ICT é relativamente fácil para quem já tem alguma base sobre mercado financeiro (ainda que mínima). A execução correta destes conceitos nas sessões de trading, porém, são de grande dificuldade para os iniciantes.

A identificação dos conceitos técnicos (order blocks, displacements, breaker blocks, mitigation blocks) é visualmente tranquila se você analisar gráficos passados, mas são de difícil percepção quando se está “ao vivo” no mercado.

Colocação correta dos Stops e Take Profits também influenciam no resultado. Não incomum são as vezes em que os lucros de uma posição são revertidos em empate ou perda exatamente pela falta de percepção da possível reversão.

Pretendo trazer mais conteúdos sobre este tema aqui no blog, que possam ajudar brasileiros que estejam se desenvolvendo neste mercado.

Quem domina bem o inglês, aconselho acompanhar o ICT em sua conta do Twitter até novembro, quando ele sairá definitivamente das redes.

Sua obra de ensino, porém, ficará disponível em seu canal do YouTube.